INVESTERINGSTIPS

Da Næringsnytt anbefalte fem aksjer i oktober i fjor, var begrunnelsen den samme som alltid: sterke kontant-strømmer, solide markedsposisjoner og tydelige strukturelle drivere. Nå i mai 2026 kan vi gjøre opp status. Fasiten viser at porteføljen leverte godt, og i flere tilfeller svært godt. Og viktigst av alt: porteføljen vår feiet marmor-gulvet på Oslo Børs Totalindeks – igjen. Totalindeksen (OSEBX) steg ca. 6,8 %
i perioden fra oktober 2025 til våren 2026. Porteføljen vår endte på 8,8 %. Hadde det ikke vært for Kongsberg-gruppen… Men slik er det alltid. Hadde det ikke vært for Bolton i 95. minutt.. Hørt den før? Vel, sånn er livet.

Slik utviklet våre aksjer seg siden oktober 2025

BW LPG – fortsatt pengemaskin

• Kurs oktober 2025: 128 kr
• Kurs 12. mai 2026: 136 kr
• Avkastning: +6,3 %

BW LPG leverte solide resultater gjennom vinteren, og ratene holdt seg høyere enn ventet. Aksjen har ligget stabilt i området 127–136 kroner siden oktober.
Konklusjon: Kontantstrøm og utbytte-kapasitet gjorde jobben. En defensiv, men effektiv bidragsyter.

Aker BP – stabil
produksjon og solide funn

• Kurs oktober 2025: 245 kr
• Kurs 12. mai 2026: 262 kr
• Avkastning: +6,9 %

Aker BP holdt produksjonen oppe og leverte flere positive oppdateringer fra Yggdrasil-området. Aksjen har beveget seg i intervallet 240–265 kroner. Konklusjon: Stabilitet og forutsigbarhet
– akkurat som forventet.

Yara – marginløft og sterk prising

• Kurs oktober 2025: 390 kr
• Kurs 12. mai 2026: 437 kr
• Avkastning: +12,0 %

Yara fortsatte å levere gode marginer og høy produksjon. Aksjen har beveget seg oppover og ligger nær toppen av sitt 12-månedersintervall.
Konklusjon: Markedet belønnet bedre priser og sterk drift.

Kongsberg Gruppen – sterk ordre-inngang, med gevinstsikring

• Kurs oktober 2025: 330 kr
• Kurs 12. mai 2026: 272 kr
• Avkastning: –17,6 %

Kongsberg Gruppen fortsatte å sikre store kontrakter, men aksjen falt fra toppnivåene i fjor høst.
Konklusjon: Fundamentalt sterkt, men markedet tok gevinst.Porteføljens eneste tydelige minus.

Samsung Electronics – AI-syklusen leverer

• Kurs oktober 2025: 760 NOK
• Kurs 12. mai 2026: 1.036 NOK
• Avkastning: +36,3 %

Samsung fortsatte oppgangen gjennom vinteren, drevet av minnepriser og ellevill AI-etterspørsel. Konklusjon: Teknologi og datasentre fortsetter å være sterke drivere. Porte-føljens klare vinner.

Ny portefølje: Seks aksjer for et mer risikovillig 2. halvår 2026

2.halvår 2026 blir garantert preget av geopolitikk, energiusikkerhet og teknologisk omveltning. Vi legger derfor lista et hakk høyere denne gangen. Dette er en portefølje for investorer som tåler svingninger – og som ønsker eksponering mot de mest eksplosive(sic) trendene i markedet.

Vi plukker tre norske aksjer med momentum, volatilitet og oppside, og tre internasjonale innen våpen, AI, kjernekraft og rørledninger, sett i lys av at vi er sikre på at Hormuz-stredet vil bli stengt i lang tid fremover.

Tre norske aksjer med momentum og bevegelse

1. Nordic Semiconductor (NOD)
Kategori: Norsk teknologi / IoT /AI‑hardware
Nordic er tilbake i vinden etter to år med svak etterspørsel. AI‑enheter, sensorer og edge‑computing driver etterspørselen etter lavenergi‑chips.
Selskapet har hatt betydelig volatilitet det siste året, men også tydelig momentum inn i 2026.

2. Wallenius Wilhelmsen (WAWI)
Kategori: Norsk shipping / biltransport
Bilfraktmarkedet er fortsatt glovarmt, og WW tjener svært godt på lange kontrakter og høy etterspørsel etter transport av elbiler og tungt utstyr.
Aksjen har hatt store svingninger, men også en klar oppadgående trend.

3. Borr Drilling (BORR)
Kategori: Offshore / rigg
Hvis man først skal ta risiko – da er Borr Drilling et textbook case. Riggmarkedet er stramt, ratene er høye, og flåten er ung. Aksjen har hatt en av de mest volatile kursutviklingene på Oslo Børs det siste året. Denne kan ødelegge nattesøvnen vår, men også sørge for tidenes julebord i redaksjonen.

Tre internasjonale aksjer –

1.våpen, AI og rørledninger1. Våpen:

Lockheed Martin (LMT)

Kategori: Forsvar / luftvern / missilsystemer
Lockheed er en av verdens viktigste leverandører av våpensystemer. USA og Israel har tømt lagrene for missiler i tillegg forventer vi at både UEA, Oman og Saudi-Arabia kommer til å sende inn lubne ordre på eget materiell.
Denne er safe.

2. AI: Palantir Technologies (PLTR)
Kategori: AI / forsvar / datastrukturering
Palantir ligger midt i skjæringspunktet mellom geopolitikk, AI og militær beslutningsstøtte. En sikker vinner!

3. Rørledninger i Midtøsten: Tenaris (TS)
Kategori: Stålrør / energi / infrastruktur
Tenaris er en av verdens største produsenter av stålrør til olje‑ og gassindustrien. En langvarig stengning av Hormuz vil kreve alternative rørledninger og massiv infrastrukturbygging.
Tenaris er allerede på ballen, garantert.

Kjernekraft: Constellation Energy (CEG)
Kategori: Kjernekraft / ren energi /datasentre
Constellation er USAs største kjernekraftaktør og en av de mest omtalte energiselskapene globalt. AI‑datasentre driver kraftetterspørselen til himmels, og kjernekraft er den eneste stabile, utslippsfrie energikilden
som kan levere. I Næringsnytt er vi blodfans av kjernekraft. Denne er
bunnsolid.

Oppsummering:

En portefølje for investorer som tåler storm. Denne porteføljen er betydelig mer risikofylt enn den forrige – og det er hele poenget.
Her er miksens DNA:

• Tre norske aksjer med høy beta og reell oppside
• Våpen, AI og rørledninger – tre av verdens mest eksplosive sektorer. Hø-hø.
• Et kjernekraftcase med global strategisk betydning
• En portefølje som kan svinge kraftig, men også levere betydelig meravkastning dersom 2.halvår 2026 blir preget av geopolitikk, AI og energisikkerhet, og det blir det.

Dette er ikke for nervøse investorer. Dette er for de som liker å være tidlig ute – og tåler at markedet rister litt underveis. Stol på oss, men igjen – Bolton kan alltid utlikne 5 minutter på overtid. Det er en del av gamet. Og hva om freden bryter ut? Lite sannsynlig på denne siden av jul.